Un diplomate chinois est kidnappé à Genève et la paix dans le monde est menacée. Le sentier mène au Danemark et le service secret danois apporte son meilleur agent, Smith. Pour accompagner Smith, ils se tournent encore une fois vers le vendeur de nouveautés Frede Hansen.
Dans une petite bourgade du Danemark, durant l'été 1924. Le Comte Von Liebenhaus s'adonne à sa distraction favorite : observer avec des jumelles, depuis sa voiture, les jeunes filles se déshabillant sur la plage. Tandis que l'une des deux soubrettes lui prodigue en même temps une fellation,...
Lorsque sa sœur est arrêtée au Danemark pour meurtre, le flic américain Mike Brent aide la police danoise dans l'affaire et tombe sur un réseau de contrefaçon de monnaie. Un officier américain, envoyé à Copenhague, parvient à liquider les chefs d'un gang international. Histoire confuse....