Sandy Bates, cinéaste, traverse une crise existentielle. Il ne supporte plus les exigences de ses admiratrices, ni les questions de l'intelligentsia new-yorkaise. Son déplacement à un festival consacré à son œuvre lui permet de faire un point sur son travail et sa vie. Woody Allen fait son «...
A travers les tribulations amoureuses de deux étrangers a New York, Antonio l'Italien et Apu l'Indien, évocation des diffèrences de culture, entre les espoirs et la réalite, entre l'amour et l'argent. Une sorte de tour d'horizon sur ce qu'il reste, aujourd'hui, du rêve americain.