Lorsque, au cours d'un bal masqué, le jeune Rudolf retrouve son amie d'enfance Hyacinthe, il est ébloui par sa beauté et ne demande qu'à évoquer le souvenir des vacances d'autrefois en bâtissant de tendres projets. Mais la jeune fille n'a d'yeux que pour le prince Waldemar dont la solide...
Après avoir été attaqué par le Yéti lors d'une expédition au Tibet, le professeur Waldemar Daninsky est atteint d'une étrange malédiction. Les nuits de pleine lune, il se transforme en loup garou sadique et cruel. Électrocuté par la chute d'un pylône, Waldemar est ramené à la vie par...
